La vente à découvert, également connue sous le nom de vente à découvert ou de vente à la baisse, est une stratégie de trading utilisée sur les marchés financiers. Elle consiste à vendre des actifs (actions, devises, matières premières, etc.) que vous ne possédez pas encore dans l’espoir de les racheter à un prix inférieur à l’avenir, réalisant ainsi un profit.
Voici comment fonctionne la vente à découvert :
- Emprunt des actifs : Vous empruntez les actifs que vous prévoyez de vendre à découvert auprès d’un courtier ou d’une institution financière. Ces actifs sont généralement empruntés pour une période donnée moyennant des frais d’emprunt.
- Vente des actifs : Vous vendez immédiatement les actifs empruntés sur le marché ouvert. Vous obtenez ainsi les fonds provenant de la vente.
- Rachat des actifs : À une date ultérieure, vous rachetez les mêmes actifs sur le marché avec l’intention de les rendre à l’institution financière ou au courtier auprès desquels vous les avez empruntés.
- Retour des actifs empruntés : Vous retournez les actifs empruntés, généralement en les remettant à l’institution financière ou au courtier.
- Calcul des gains ou des pertes : Si vous avez réussi à racheter les actifs à un prix inférieur à celui auquel vous les avez vendus, vous réalisez un profit. Cependant, si le prix d’achat est supérieur au prix de vente, vous subissez une perte.
La vente à découvert est généralement utilisée dans des situations où les traders anticipent une baisse des prix d’un actif. Cela peut être basé sur des analyses techniques, des informations fondamentales, des tendances du marché ou des événements économiques.
Voici quelques situations où la vente à découvert peut être utilisée :
- Anticipation d’une baisse du marché : Lorsque vous croyez qu’un marché ou un actif spécifique est surévalué et que vous prévoyez une baisse des prix, la vente à découvert peut vous permettre de tirer profit de cette baisse potentielle.
- Couverture contre les risques : La vente à découvert peut être utilisée comme une stratégie de couverture pour compenser les pertes potentielles sur d’autres positions longues que vous détenez déjà. Elle permet de profiter de la baisse des prix d’un actif pour compenser les pertes sur d’autres positions.
- Spéculation : Certains traders utilisent la vente à découvert pour spéculer sur les fluctuations des prix à court terme. Ils cherchent à tirer profit des mouvements de prix à la baisse avant de racheter les actifs à un prix inférieur.